Biotage enregistre de solides ventes en Chine et dans la région Europe et EMEA

Biotage a conclu le troisième trimestre avec un chiffre d'affaires en baisse à un chiffre d'affaires. Les ventes de produits biologiques ont chuté de 7,1 % à 262,6 millions de couronnes suédoises (29,6 millions de dollars à 8,87 couronnes suédoises = 1 dollar) (voir IBO du 1er septembre 2020). Sur une base déclarée, les ventes de systèmes et de produits de rechange représentaient respectivement 51 % et 49 % du chiffre d'affaires.

Malgré des baisses de ventes enregistrées et organiques au troisième trimestre, Biotage a enregistré une hausse de 3,3 % de ses ventes de manière séquentielle. La société a attribué sa performance financière du troisième trimestre au contrôle des coûts et à la capacité de ses produits à répondre à la demande en matière de développement de vaccins et de traitements contre la COVID-19. Cependant, Biotage a tout de même fait face aux difficultés liées à la COVID-19, telles que les perturbations commerciales résultant des mesures de confinement mondiales. En outre, Biotage a enregistré une demande stable sur le marché de la médecine de précision et pour les gammes de produits non liées à la COVID-19.

Sur le plan géographique, Biotage a enregistré une croissance significative de ses ventes en Europe et dans la zone EMEA et dans certaines régions d'Asie, notamment en Chine. En effet, la plus forte croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise est venue de Chine. Cependant, la solide performance de la Chine n'a pas pu contrebalancer les ventes modérées en Inde et au Japon, les deux régions ayant connu des perturbations commerciales en raison de la COVID-19.

L'Europe et l'EMEA ont été la seule région, outre la Chine, à enregistrer une croissance des ventes de Biotage grâce à la reprise des activités des utilisateurs finaux dans la région. Cependant, la société a noté que la reprise des ventes en Europe et dans la zone EMEA se poursuivait à un rythme lent.

Par division, le secteur de la chimie organique a enregistré les meilleurs résultats en raison de la vigueur des ventes de son portefeuille d'instruments en Chine. En revanche, la division Scale-Up de Biotage a enregistré les moins bons résultats en raison de la faible demande du marché du cannabis, en particulier sur le continent américain.

Biotage n'a pas fourni de prévisions de chiffre d'affaires pour le quatrième trimestre ou l'année complète. Cependant, la société a fourni des commentaires pour le reste de l'année 2020, indiquant qu'elle était en bonne situation financière pour faire face à tout défi externe, tout en tenant compte des défis liés à la pandémie. Par exemple, l'entreprise prévoit une attente plus longue avant de recevoir les paiements des clients dont la situation financière pourrait être affectée par la pandémie. Enfin, Biotage a réaffirmé sa prévision d'un objectif de croissance organique annuelle moyenne des ventes de 8 % sur trois ans (voir IBO du 11 septembre 2020).

Bio-Techne entame l'exercice 2021 avec une forte croissance des ventes

La performance du chiffre d'affaires de Bio-Teche au premier trimestre fiscal (voir IBO 17/08/20) a atteint les niveaux d'avant la pandémie, enregistrant une croissance à deux chiffres sur une base publiée et organique. La performance des ventes organiques de l'entreprise a dépassé les attentes, qui étaient initialement une prévision de taux de vente organique uniforme. Bio-Techne a attribué sa performance financière aux clients des laboratoires qui ont rouvert leurs sites de travail et repris les projets interrompus en raison des mesures de confinement liées à la COVID-19. Le chiffre d'affaires de la société a été stimulé par une augmentation de la demande sur les marchés finaux biopharmaceutiques et universitaires après une réponse modérée au quatrième trimestre de l'année fiscale. Enfin, les ventes de produits de recherche liés à la COVID-19 de Bio-Techne ont contribué pour trois points de pourcentage au chiffre d'affaires total.

Le chiffre d'affaires de Protein Sciences a été stimulé par les fortes ventes de ses produits Simple Western et Simple Plex, enregistrant une croissance d'environ 35 % et 75 %, respectivement. En outre, les ventes du portefeuille de réactifs de Protein Sciences se sont améliorées de manière séquentielle, mais ont enregistré un taux de vente stable d'une année sur l'autre. Du point de vue du marché final, les ventes du portefeuille de réactifs ont été robustes sur le marché final des produits biopharmaceutiques, mais modérées dans le secteur des laboratoires universitaires en raison de la lenteur de la réouverture des laboratoires.

La division Diagnostics et génomique a également enregistré de bonnes performances, enregistrant une croissance organique à deux chiffres et une croissance des ventes déclarées. Le chiffre d'affaires du segment Génomique a augmenté d'environ 30 % grâce à la vigueur des ventes de la gamme de produits RNA Scope et à une croissance de 60 % du chiffre d'affaires dans le secteur des services de tests pharmaceutiques. Au sein de la division Diagnostics, le portefeuille Exosome Diagnostics a connu une hausse de 125 % des ventes, en partie grâce à une augmentation du volume des tests ExoDx, qui était proche des niveaux d'avant la pandémie de COVID-19.

Sur le plan géographique, les États-Unis et l'Europe ont enregistré une croissance organique du chiffre d'affaires d'environ 10 % en raison de la stabilité de la demande des marchés finaux biopharmaceutiques et universitaires. Plus précisément, les deux régions ont enregistré une hausse de leurs revenus sur le marché final des produits biopharmaceutiques chez les adolescents, tout en enregistrant une reprise des ventes dans le secteur universitaire, ce qui s'est traduit par une croissance moyenne à un chiffre d'affaires.

Les ventes en Chine ont augmenté pendant l'adolescence malgré une hausse des taux d'infection au coronavirus au début du trimestre. Plus précisément, au début du trimestre, les ventes chinoises ont souffert de la fermeture de laboratoires en raison des restrictions de distanciation sociale.

Enfin, les revenus de l'Asie ont augmenté à un chiffre, la plupart des pays enregistrant une croissance significative des ventes. Cependant, les fermetures liées à la pandémie en Inde et en Australie ont eu une incidence partielle sur les ventes de la région.

Bio-Techne n'a pas fourni de prévisions pour le deuxième trimestre de l'année fiscale mais l'a fait pour l'exercice 2021. La société a prédit que ses ventes annuelles connaîtraient une augmentation à deux chiffres et s'attend à ce que ce taux de vente se poursuive les années à venir.

HORIBA enregistre une croissance séquentielle de ses ventes

Au cours des neuf premiers mois de 2020, la pandémie de COVID-19 a continué de perturber les activités commerciales d'HORIBA pour ses divisions Scientific Instruments & Systems (SI) et Process & Environmental Instruments and Systems (P&E). Malgré ces difficultés, les ventes combinées de la société pour SI et P&E ont augmenté de 2,3 % au troisième trimestre pour atteindre 11 090 millions de yens (104,5 millions de dollars à 106,16 yens = 1 dollar) et ont représenté 24 % du chiffre d'affaires total de l'entreprise (voir IBO 15/10/20). Veuillez noter que les informations financières des graphiques sont trimestrielles et proviennent à la fois des calculs d'HORIBA et d'IBO. En outre, les informations ci-dessous proviennent à la fois des données financières du troisième trimestre et des neuf mois d'HORIBA.

Les ventes des neuf derniers mois de P&E ont bénéficié des projets continus des utilisateurs finaux des services publics, mais l'entreprise a enregistré un faible taux d'investissement de la part de ces clients au cours de la même période. En conséquence, le chiffre d'affaires de P&E sur neuf mois a chuté de 7,7 % pour atteindre 12 799 millions de yens (120,6 millions de dollars). Le bénéfice d'exploitation trimestriel de P&E a diminué de 21,8 % pour atteindre 323 millions de yens (3,0 millions de dollars), tandis que son bénéfice d'exploitation sur neuf mois a chuté de 21,8 % à 763 millions de yens (7,2 millions de dollars).

Grâce à une augmentation séquentielle de son chiffre d'affaires trimestriel, P&E a revu à la hausse ses prévisions de chiffre d'affaires pour le quatrième trimestre et l'année précédente. Pour le quatrième trimestre, l'entreprise prévoit des ventes de 5 200 millions de yens (49,0 millions de dollars), ce qui se traduirait par une baisse de 7,6 %. Pour ses prévisions annuelles, P&E prévoit une augmentation de ses revenus de 17 500 millions de yens (164,8 millions de dollars) à 18 000 millions de yens (169,6 millions de dollars), soit une baisse de 7,7 % (voir IBO du 15 octobre 2020). En outre, la division a réaffirmé la persistance de la faible demande de l'industrie pétrolière en raison de la faiblesse des investissements en capital des clients dans les équipements et de la chute des cours mondiaux du pétrole (voir IBO du 15/10/20).

Le chiffre d'affaires trimestriel de SI a connu une hausse à deux chiffres et a enregistré un gain d'exploitation de 688 millions de yens (6,5 millions de dollars), soit une amélioration par rapport à la perte d'exploitation de 167 millions de yens (1,6 million de dollars). En revanche, la performance du chiffre d'affaires de SI sur les neuf premiers mois a diminué de 2,6 % pour atteindre 18 332 yens (172,7 millions de dollars). L'entreprise a attribué ses performances commerciales à la lenteur des activités de R&D dans divers secteurs, compensant les fortes ventes de ses produits de mesure liés aux semi-conducteurs et la forte demande du marché des secteurs pharmaceutique et des sciences de la vie. En outre, SI a enregistré une augmentation de son bénéfice d'exploitation sur neuf mois de 852 millions de yens (8,0 millions de dollars), soit une amélioration par rapport à la perte d'exploitation de 257 millions de yens (2,4 millions de dollars). SI a attribué cette performance du bénéfice d'exploitation à une réduction des frais de vente.

À l'instar de P&E, les ventes de SI au troisième trimestre se sont améliorées de manière séquentielle, mais l'entreprise a réaffirmé ses prévisions de chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année 2020 de 26 500 millions de yens (249,6 millions de dollars), soit une baisse de 2,5 % (voir IBO 15/10/20). En outre, SI prévoit que les ventes du quatrième trimestre s'élèveront à 8 167 millions de yens (76,9 millions de dollars), ce qui se traduirait par une baisse de 2,1 %.

Shimadzu constate une lente reprise sur les marchés universitaires et gouvernementaux

Le chiffre d'affaires du deuxième trimestre fiscal de Shimadzu Analytical & Measuring Instrument (AMI) a diminué de 2,6 % pour atteindre 62,1 milliards de yens (585 millions de dollars à 106,16 yens = 1 dollar), avec une croissance en monnaie locale de 4,0 %. Les ventes représentaient 63 % du chiffre d'affaires total de l'entreprise (voir IBO 16/11/20). Veuillez noter que les informations financières des graphiques sont trimestrielles et proviennent à la fois des calculs de Shimadzu et d'IBO. En revanche, les informations contenues dans les articles proviennent des données financières du premier semestre 2021 de Shimadzu AMI.

Pour le deuxième trimestre de l'année fiscale et le premier semestre 2021, Shimadzu AMI a enregistré une faible baisse de ses revenus à un chiffre. Les ventes de kits de diagnostic PCR liés à la COVID-19 ont totalisé 1,1 milliard de yens (10,4 millions de dollars) au premier semestre 2021. Mais les ventes de Shimadzu AMI ont souffert de la fermeture de sites automobiles et universitaires en raison de la pandémie de COVID-19.

À la fin du marché, les ventes du premier semestre 2021 dans les trois principaux secteurs étaient mitigées. Le marché des produits pharmaceutiques/de l'analyse des contrats/des soins de santé/de l'alimentation a été le seul à être positif grâce à la forte demande mondiale des utilisateurs finaux de produits pharmaceutiques et de soins de santé. Dans les secteurs de la pharmacie, de la santé publique et des soins de santé, Shimadzu AMI a enregistré une croissance significative des ventes de ses portefeuilles de modèles clés et d'autres modèles. En ce qui concerne la gamme Key Model, les ventes de ses produits LC, MS et GC dans les domaines pharmaceutique, de la santé et de la santé publique ont été fortes, respectivement. Les ventes d'autres modèles ont bénéficié de la demande du marché lié à la COVID-19, en particulier des kits de diagnostic PCR liés à la COVID-19 de Shimadzu AMI. Cependant, le chiffre d'affaires global des autres modèles a diminué à la fois au deuxième trimestre de l'année fiscale et au premier semestre 2021 en raison de la lente reprise des équipements de transport et de la reprise des investissements en biens d'équipement par les clients d'autres secteurs industriels.

Sur le plan géographique, les ventes de produits chimiques/matériaux/électriques/automobiles ont continué de se redresser en Chine, mais ont diminué dans d'autres régions. De plus, la demande de l'industrie automobile était faible.

La fermeture d'institutions universitaires et les gouvernements ont suspendu les appels d'offres pour des projets, ce qui a eu un impact négatif sur les ventes d'AMI dans ce secteur. Bien que les ventes liées au gouvernement aient globalement enregistré de mauvais résultats, Shimadzu AMI a observé des poches de croissance résultant de la reprise du financement et des appels d'offres de certains utilisateurs gouvernementaux.

Au Japon, les ventes ont été en baisse en raison de la baisse de la demande pour les machines d'essai, les machines d'inspection non destructives et d'autres produits de Shimadzu AMI destinés aux industries des équipements de transport, de la chimie et de l'électricité du pays. En outre, les revenus du premier semestre 2021 ont été confrontés à une comparaison difficile en raison d'une hausse des ventes par rapport à l'année dernière, due au fait que les utilisateurs finaux souhaitaient acheter des équipements avant que le Japon n'augmente sa taxe à la consommation.

Les ventes de Shimadzu AMI en Chine ont augmenté en raison de la demande de systèmes LC et MS dans les secteurs de la pharmacie et de la sécurité alimentaire. Les ventes de systèmes LC et MS ont également été robustes grâce à l'investissement du pays dans la lutte contre la pandémie et à la préparation de la publication de la pharmacopée chinoise 2020.

Dans les autres pays asiatiques, les ventes globales ont chuté mais se sont améliorées sur une base séquentielle. Les ventes ont commencé à se redresser après avoir été confrontées aux défis liés aux mesures de confinement liées à la pandémie. En Inde, les ventes des produits LC et MS de Shimadzu AMI se sont améliorées, l'industrie pharmaceutique du pays ayant repris la fabrication nationale de médicaments après le ralentissement des importations chinoises.

Les ventes en Amérique du Nord se sont améliorées de manière séquentielle après une forte baisse à un chiffre au premier trimestre de l'année fiscale, en raison des restrictions de distanciation sociale (voir IBO du 15 septembre 2020). Au premier semestre 2021, les ventes régionales ont augmenté grâce à l'achat par les établissements de santé de systèmes MALDI-MS pour détecter et identifier les micro-organismes dans les hôpitaux.

En Europe, la demande pour les systèmes LC et MS a augmenté alors que le marché russe de la sécurité alimentaire a commencé à exporter des produits agricoles et alimentaires vers d'autres pays européens. En revanche, les ventes du marché universitaire en Europe ont chuté en raison des fermetures temporaires d'universités.

Shimadzu AMI prévoit une baisse des ventes de 8,2 % pour l'exercice 2021 pour atteindre 228,0 milliards de yens (2,1 milliards de dollars), la croissance en monnaie locale chutant d'environ 3 %. Sur une base géographique, tout au long de l'année, les recettes devraient se redresser en Chine, tandis que d'autres régions pourraient être confrontées à des défis liés à la pandémie.

Pour le second semestre de l'exercice 2021, Shimadzu AMI prévoit que la pandémie continuera d'avoir un impact sur l'ensemble de ses activités, à la fois sur une base géographique et sur le marché final, tout en s'attendant à des poches de croissance des ventes dans des secteurs spécifiques. Par exemple, la société estime que le marché des produits chimiques/matériaux/électrique/automobile sera confronté à le plus de défis en raison de la diminution des investissements en capital et d'autres facteurs affectant les industries de l'automobile, de l'acier et des matériaux chimiques et des machines.

Grâce à la réouverture des sites universitaires et à la reprise des appels d'offres par les gouvernements pour les projets, le marché final des universités et des gouvernements devrait s'en sortir mieux. De plus, en raison de la pandémie, la société prévoit une augmentation de la demande sur le marché public à mesure que les pays lancent des projets de R&D pour contrer de futures pandémies.

Enfin, Shimadzu AMI prévoit une augmentation des ventes du secteur des produits pharmaceutiques/de l'analyse des contrats/des soins de santé/de l'alimentation au cours du second semestre de l'exercice 2021. Par exemple, l'entreprise constate une forte demande pour ses kits de détection PCR liés à la COVID-19 en dehors du Japon. En outre, en Chine, la société prévoit une augmentation des ventes en raison de la publication de la Pharmacopée chinoise en 2020. Enfin, Shimadzu AMI prévoit une forte demande sur l'ensemble des marchés de la recherche pharmaceutique et virale.

*Correction : IBO a mal calculé le chiffre d'affaires de Shimadzu AMI pour le premier trimestre de l'exercice fiscal 2021 en Amérique du Sud lors de la rédaction trimestrielle (voir IBO 15/09/20). Les ventes trimestrielles du pays ont chuté de 55,6 %, et non de 95,6 %, comme indiqué précédemment. Veuillez vous référer au tableau ci-dessous, qui montre la correction.